基金原本是一个会计术语,但是随着发展,就目前来说,当我们提到基金时,主要指的是证券投资基金。
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基金的形式真的是非常多,最后会简单介绍下,在此之前,我们要先明白基金具体做了什么。
在之前股票相关的介绍中,我们大概了解了什么是股票以及股票的风险,总结来说对于个人投资者,风险主要包括:对证券知识知之甚少、能够投资的股票有限。
证券知识了解少很容易明白,除非是专业从事证券投资的人群,或者是下了很大功夫研究证券的人,大部分人只是停留在大概知道证券这个阶段,所以在选股问题上就会很难抉择。
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至于为什么投资股票有限,虽然我们知道了要分散风险,投资到多个股票,但很多股票的起售金额(一手)是非常高的,就拿之前涨得很猛的贵州茅台来说吧,就算是现在跌到了一股1800元左右,操作一次的金额是至少100股,也就是18万元,如果想投资更多的股票,或者说加仓,需要的资金是非常庞大的,所以大部分个人投资者只能望而却步。
这个时候基金的好处就凸显出来了,之前把买股票认为是投钱让专业的人去经营公司,基金就是让专业的人帮你投资股票或者其他投资产品。
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我们可以把基金想象成一个池子,很多没有时间、也不懂相关投资知识的人一起把钱放进这个池子里,然后找金融相关的专家(就是所谓的基金经理人),让他们帮我们投资股票,这样专业性就有了。
当然,为了安全,也要对基金做很多规定,包括买卖费率、重大调整前周知等,比如基金持有某一种股票不得超过流通市值的10%,也不能超过基金总资产的10%,就是为了防止你只买某几个股票,这样的行为无异于冒险。
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举个例子,任何一家企业的股票总有很大概率变糟,甚至可能退市,假如有1000元,我们以每股50元的价格买了20股A股票,如果A股票跌了40%,此时每股价格只值30元,卖掉的话就只剩下60元了,而换个思路我们买了20种不同的股票,就算是有一个下跌了40%,其他都没涨,我们也还有980元,当然,个股涨的时候我们整体收益也不如单个股票,但是分散了风险。
这就是基金的优势,当然,如果你平时关注过基金,看过他们持仓分布,就知道他们不会只买股票,也会买一些稳定的货币基金或者债券,这些在之前介绍的资产配置里提过,毕竟基金经理人的工作是帮投资人赚钱而不是亏损。
上面说的是基金是如何减少或者弱化风险的,还有一个优势是交易门槛低,不同于股票,基金是按份买的,每份价格是根据目前的盈利情况重新定价的,而且往往非常低,一般每份在几块钱,你买一元钱都没问题,更重要的是你不必开设证券账户,很多软件都可以买。
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到这里,我想你对基金已经有了基本的认识,另外我们也常听到股票基金、债券基金、货币基金、保险基金等,这些是根据投资对象不同划分的,股票基金指投资股票为主,相应的债券基金背后是投资债券。
由于基金类型比较多,我们大概了解下常见的基金特点即可,比如资产配置中的稳定资产很适合配置货币基金、债券基金这些,特点就是稳,风险小,而股票基金是属于风险高,但同时收益和亏损都可能很高类型的。
基金形式包括开放式基金、封闭式基金、对冲基金、QDII基金、ETF基金、认股权证基金、契约型基金、平滑型基金、公司型基金、保险基金、信托基金、投资基金、股票基金、货币基金、债券基金等。
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2020年下半年以及2021年上半年基金很火,甚至很多不买基金的人也被收益吸引进来,比如经常听到的招商中证白酒基金接近翻倍,这种基金就是股票基金,而我们后面的讨论也会集中在股票基金上。
虽然股票基金风险看起来比股票小一些,但本质上仍然是股票,股市行情差的时候,一天也会跌5%以上,所以买基金并不是买完就不管,更不能瞎操作